Grandes Estratégias De Negociação De Opções

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma estratégia da opção da borboleta do ferro) Artigos relacionados Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de uma segurança ou de uma carteira em comparação ao mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida usado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo.4 Estratégias de negociação ativas comuns A negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em Um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e retenção de longo prazo. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo compensarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (Negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam bater a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. Day Trading Day negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. É muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. Day trading, como seu nome indica, é o método de compra e venda de títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas dentro do mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, day trading é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, ver também Day Trading Estratégias Para Iniciantes.) Alguns realmente consideram posição negociação para ser uma estratégia de compra e retenção e negociação não ativa. No entanto, posição de negociação, quando feito por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. Posição de negociação usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do diário para mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos altos mais elevados ou mais baixos elevados para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar sobre e montando a onda, tendência comerciantes objectivo para beneficiar tanto a subir ea desvantagem dos movimentos do mercado. Tendência comerciantes olhar para determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever qualquer nível de preços. Tipicamente, os comerciantes da tendência saltam na tendência depois que se estabeleceu, e quando a tendência quebra, saem geralmente a posição. Isso significa que em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições são geralmente reduzidas. Quando uma tendência quebra, swing comerciantes normalmente entrar no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços como a nova tendência tenta estabelecer-se. Swing comerciantes comprar ou vender como que a volatilidade de preços define pol Swing negociações são normalmente realizadas por mais de um dia, mas por um tempo mais curto do que trades tendência. Swing comerciantes muitas vezes criam um conjunto de regras de negociação com base em análise técnica ou fundamental estas regras de negociação ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um swing-trading algoritmo não tem que ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preços, ele precisa de um mercado que se move em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre a negociação swing, consulte a nossa Introdução Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas pelos spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona através da difusão ou compra ao preço de oferta e venda ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentar manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado com a estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e mover volumes menores com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes do balanço, os scalpers gostam de mercados quietos que arent propensos aos movimentos súbitos do preço assim que podem potencial fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Há uma razão estratégias de negociação ativa foram uma vez utilizados apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa de correção interna reduzir os custos associados com a alta freqüência de negociação. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Estes custos tornam a implementação bem sucedida e lucrar com o comércio ativo um tanto proibitivo para o comerciante individual, embora não todos juntos irrealizável. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, também dê uma olhada em Técnicas de Gestão de Risco para Comerciantes Ativos.) Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Estratégias de Opção Visão Geral As estratégias de melhor opção são aquelas que melhor correspondem à sua própria personalidade. Seus objetivos de investimento e suas perspectivas de mercado de curto e médio prazos são importantes, mas são fatores secundários. Eles são, de fato, produtos de sua personalidade. Heres minha descoberta radical: alinhar suas estratégias da opção com sua natureza do núcleo e você não pode ajudar mas ser bem sucedido. Isso não significa que você nunca perderá dinheiro, é claro, mas acredito que seus lucros eclipsarão suas perdas. Foi intencional que eu escolhi a forma plural, estratégias. Apaixonar-se por e utilizar apenas uma estratégia de negociação opção é tão imprudente como simplesmente escolher um ao acaso. Ser bem-arredondado é essencial - na vida e no investimento. Ou pensar nisso de outra maneira. Os grandes jarros do baseball têm mais de um grande passo. Você pode ter os mundos mais rápido e mais rápido fastball, mas se você não tem uma curva boa ou uma boa mudança ou uma boa ALGO para manter os hitters honesto, você não terá uma carreira muito longa. Opção Estratégias Categorizado A boa notícia é que no mundo das opções - e este site - há uma grande variedade de estratégias de opção a partir de qual escolher. Para mim, acho útil dividir as estratégias em quatro categorias principais. Para obter uma listagem rápida de todas as estratégias detalhadas neste site, consulte a página Referência de opções. Estratégias de Hedging Debit e Débito Spread Trades Crédito e Credit Spread Trades Estratégias de Investimento (Leveraged Investing) Você notará que as estratégias de opção arent agrupados de acordo com seu perfil de risco ou outlook do mercado. Apenas sobre qualquer estratégia de negociação opção pode ser feita para ser mais arriscado ou menos arriscado. E eu descobri que a abordagem Bullish-Bearish-Neutral para selecionar comércios opção funciona apenas na teoria. Na realidade, a previsão do mercado, especialmente no curto prazo, é uma arte extremamente difícil, se não impossível. Sério - se você pudesse consistentemente e com êxito contar o futuro, youd ser rico em nenhum momento, com ou sem opções. Eu também vim a acreditar (anedótica) que a maioria dos comerciantes opção tendem a ser comerciantes de débito ou comerciantes de crédito. E isso, eu também acredito, é primariamente um produto de uma psicologia própria indivíduos ao invés de ser baseado em curto a médio prazo previsões de mercado. Curiosamente, as estratégias de Investimento alavancado explicadas no Guia de Investimento de Alavancagem Essencial - 6 estratégias personalizadas de crédito e propagação de crédito projetadas para aumentar os investimentos de longo prazo para efeito poderoso - parecem atrair tanto os comerciantes de débito quanto os comerciantes de crédito. As Estratégias ESTRATÉGIAS DE PROTEÇÃO DE PORTFÓLIO Estas são as abordagens para quando sua carteira ficou grande o suficiente para que preservar seu capital seja pelo menos tão importante quanto continuar a crescer. Ou talvez você só queira tomar certas medidas para protegê-lo durante as recessões cíclicas. Ou talvez você está preocupado com uma participação específica e gostaria de reforçar suas defesas em vez de vendê-lo (por exemplo, devido a considerações fiscais). Opções sempre dar-lhe opções. DEBIT E DEBIT SPREAD TRADES Um comércio de débito é qualquer comércio de opções que custa algo para configurar. Um spread de débito é qualquer negociação de opções com posições compensatórias que resultam em débito líquido (ou seja, as porções longas custam mais do que você recebe das porções curtas). Um negócio de spread de débito ou débito é bem sucedido quando o valor final da posição de opções é mais do que o que era no início. Em algumas situações, o ganho máximo é teoricamente ilimitado. CRÉDITO E CRÉDITO SPREAD TRADES Um comércio de crédito é qualquer comércio de opções onde você recebe um prêmio em dinheiro quando o comércio é inicialmente criado. Um diferencial de crédito é qualquer negociação de opções com posições compensatórias que resultam em um crédito líquido (ou seja, as parcelas curtas geram inicialmente mais dinheiro do que o custo de compra das porções longas). Um crédito ou crédito spread comercial é bem sucedida quando o valor final da posição opções vale menos do que quando você inicialmente configurar o comércio. Idealmente, para alcançar seus ganhos máximos, as opções vão expirar sem valor. Comerciantes interessados ​​em renda de opções, ou usando opções para gerar renda de fluxo de caixa, geralmente se especializam em crédito e crédito espalhar comércios. Minhas próprias preferências são para as estratégias de opção que eu classificar como Leveraged Investir. Os Investimentos Alavancados são, acima de tudo, investimentos. Eles são compromissos sérios, bem-considerados, a longo prazo, em efeito parcerias comerciais com empresas de capital aberto que você acredita que quer aumentar em valor ao longo do tempo ou irá produzir um fluxo de renda significativa e sustentável. O que eu chamo de Investimentos Alavancados são estratégias de opções projetadas para dar a seus investimentos de capital bem considerados uma margem ainda maior como uma versão sintética de investimento de valor bem-sucedido, a aquisição de ativos valiosos com descontos substanciais. Às vezes você começa o disconto antes que você compre o estoque, às vezes você começa o disconto depois que você o compra, e às vezes ambos. Mas o resultado final é o mesmo - você paga menos por seu estoque do que suas contrapartes, e você o faz produzir mais para você uma vez que você o possui. Alguns pensamentos finais Finalmente, eu quero esclarecer que apenas porque Ive dividiu as estratégias de negociação de opções incluídas neste site em quatro categorias, eu não estou sugerindo que existem apenas quatro tipos de personalidade quando se trata de negociação e investimento. Pelo contrário, o mercado de ações é um mecanismo incrivelmente complexo porque reflete o comportamento coletivo incrivelmente complexo de seus participantes incrivelmente complexos. Mas eu sugeriria que as estratégias de negociação de opções específicas que mais atraem para você tendem a se reunir na mesma categoria. Se você é novo para as opções, explore as estratégias de opções de ações individuais em maior detalhe e encontrar aqueles que você é naturalmente atraídos. Dê-lhes um giro. Opções de troca de papel é sempre uma ótima idéia (minha própria grande deficiência foi que eu sempre fiz o meu papel de negociação com dinheiro real). Se você é um traderinvestor opções experientes, considere suas próprias preferências conscientemente. Existe um padrão Uma correlação entre estratégias favoritas e lucros consistentes Ou você tende a confiar em apenas uma estratégia de negociação de opções de ações Talvez nows um bom momento para adicionar alguns arremessos adicionais para o seu repertório. Finalmente, se você está pensando em usar um serviço de troca de opção paga (Ive usou-os eu mesmo) certifique-se de considerar as três perguntas mais cruciais antes de se inscrever. Retorno de Estratégias de Opções Visão Geral de Grandes Estratégias de Negociação de Opções Home Page 6 Estratégias de Grandes Opções para Iniciantes Rookies opção muitas vezes estão ansiosos para começar a negociar muito ansioso. É importante obter uma base sólida para ter certeza de que você entende como as opções de trabalho e como eles podem ajudá-lo a atingir seus objetivos antes de negociação. Aqui está uma lista de meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e compreender. Cada um é menos arriscado do que possuir ações. A maioria envolve risco limitado. Para investidores que não estão familiarizados com as opções de jargão, leia nossos termos de opções para iniciantes e termos de opções intermediárias. 1. Escrita de chamada coberta. Usando o estoque que você já possui (ou comprar novas ações), você vende alguém uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar o seu estoque a um preço especificado. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais acontece. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se a ação diminui no preço, você pode incorrer em uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente de propriedade das ações. Exemplo: Comprar 100 partes da IBM Vender uma IBM Jan 110 chamada 2. Cash-garantido despido colocar escrita. Venda uma opção de venda em um estoque que você quer possuir, escolhendo um preço de exercício que representa o preço que você está disposto a pagar por ações. Você recebe um prêmio em dinheiro em troca de aceitar uma obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas se você não, você mantem o prêmio como um prêmio da consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta corretora para comprar as ações (se o proprietário posto exercita a put), então você é considerado como dinheiro garantido. Exemplo: Venda um AMZN Jul 50 colocar manter 5.000 em conta 3. Colar. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de um put. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off para limitar os lucros em troca de perdas limitadas. Exemplo: Comprar 100 ações da IBM Vender uma IBM Jan 110 call Comprar uma IBM Jan 95 colocar 4. Credit spread. A compra de uma opção de compra ea venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda, ea venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. Seu chamado um spread de crédito porque o investidor coleciona dinheiro para o comércio. Assim, a opção de maior preço é vendida, e um menos caro, mais longe da opção de dinheiro é comprado. Esta estratégia tem um viés do mercado (a propagação da chamada é bearish e põr a propagação é bullish) com lucros limitados e perdas limitadas. Exemplo: Comprar 5 JNJ Jul 60 chamadas Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas ou Comprar 5 SPY Abril 78 coloca Venda 5 SPY Abril de 80 coloca 5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito colocado. Novamente, ganhos e perdas são limitados. Exemplo: Comprar 2 SPX Maio 880 chamadas Vender 2 SPX Maio 860 chamadas e Comprar 2 SPX Maio 740 coloca Venda 2 SPX Maio 760 coloca 6. Diagonal (ou dupla diagonal) propagação. Estes são spreads nos quais as opções têm diferentes preços de exercício e diferentes datas de validade. 1. A opção comprada expira mais tarde do que a opção vendida 2. A opção comprada é mais fora do dinheiro do que a opção vendida Exemplo: Comprar 7 XOM Nov 80 chamadas Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma diagonal spread Ou Comprar 7 XOM Nov 60 puts Sell 7 XOM Oct 65 puts Esta é uma propagação diagonal Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma dupla diagonal spread Observe que comprar chamadas andor puts não está nesta lista. Apesar do fato de que a maioria dos novatos começam suas carreiras comerciais opção adotando essa estratégia. É verdade, é divertido comprar uma opção e tratá-la como um bilhete de mini-loteria. Mas, isso é jogo. A probabilidade de ganhar consistentemente dinheiro ao comprar opções é pequena, e eu não posso recomendar essa estratégia. Mark Wolfinger é um 20 anos CBOE opções veterano e é o escritor para o blog Opções para Rookies Premium. Ele também é o autor do livro, The Rookie8217s Guide to Options. Leitura adicional. Opções: